O que são commodities? Como investir em commodities? O que são superciclos de commodities e como identificá-los? Por que os investidores não devem negligenciar as commodities? Conclusão sobre commodities. Investir em ouro é bom? Quais são as ações que investem em ouro? É melhor investir em ouro ou prata? Quais são os prós e contras do investimento em ouro? Qual é o melhor conselho para investimento em commodities para iniciantes?
De ouro e prata a petróleo e gás, as commodities desempenham um papel vital na sociedade moderna, impulsionando indústrias e alimentando o crescimento econômico. Como resultado, investir em commodities se tornou uma estratégia cada vez mais popular para investidores que buscam diversificar suas carteiras e potencialmente lucrar com as flutuações do mercado. Em 2022, o índice de commodities padrão do mercado, o S&P GSCI, subiu 26%, superando facilmente todas as outras classes de ativos. Este foi o segundo ano em que as commodities superaram as ações e os títulos, demonstrando sua resiliência em um mercado cheio de alta inflação, incerteza macroeconômica, tensões geopolíticas e um Federal Reserve hawkish pronto para aumentar as taxas de juros.
Apesar desses desafios, espera-se que as commodities continuem em alta, com projeções sugerindo que elas superarão as ações e os títulos pelo terceiro ano consecutivo. Então, o que torna as commodities uma classe de ativos tão atraente agora e como você pode aproveitar essa tendência? Neste artigo, iremos explorar o estado atual do mercado de commodities, falar sobre o conceito de superciclo de commodities e destacar a importância de não negligenciar as commodities como uma opção de investimento viável no cenário econômico atual.
Seja você um investidor experiente ou novo no mundo dos investimentos, este artigo fornecerá insights valiosos sobre o mundo do investimento em commodities e ajudará você a tomar decisões informadas sobre sua estratégia de investimento.
O que são commodities? Commodities são matérias-primas essenciais para a produção de bens de consumo e elas podem ser categorizadas em três grupos principais: agrícolas, energéticas e metálicas. As commodities agrícolas são matérias-primas produzidas pela agricultura ou pecuária e são negociadas em grandes quantidades. Essas commodities incluem grãos como trigo, milho, arroz e aveia, oleaginosas como soja, algodão, açúcar, café, cacau e produtos pecuários como carne bovina, suína, aves e laticínios. As commodities agrícolas são essenciais para a economia global, pois são usadas como alimento para pessoas e animais e matérias-primas para várias indústrias. No entanto, padrões climáticos, oferta e demanda, políticas governamentais e comércio global influenciam seus preços.
As commodities energéticas são matérias-primas usadas para produzir energia, como petróleo bruto, gás natural, carvão e urânio. Essas commodities são negociadas globalmente e são essenciais para o desenvolvimento econômico, transporte e manufatura. O petróleo bruto é a commodity energética mais comumente negociada e é usado para produzir gasolina, diesel, combustível para aviação, óleo de aquecimento e outros produtos. O gás natural é outra commodity energética vital usada para aquecimento e geração de eletricidade. Além disso, o carvão é usado para geração de eletricidade e produção de aço, enquanto o urânio é usado para geração de energia nuclear.
As commodities metálicas são matérias-primas usadas na indústria manufatureira e na construção, como metais preciosos como ouro, prata, platina e paládio, e metais industriais como cobre, alumínio, zinco, chumbo, níquel e minério de ferro. Metais preciosos têm sido tradicionalmente usados como reserva de valor e forma de moeda, mas também são usados na joalheria, eletrônicos e aplicações industriais. Por outro lado, metais industriais são amplamente utilizados na construção, transporte e manufatura. Por exemplo, o cobre é usado em fiação elétrica e encanamento, enquanto o alumínio é usado nas indústrias aeroespacial, automotiva e de construção.
Essas três categorias são a base do mercado global de commodities, oferecendo diversas oportunidades de investimento.
Como investir em commodities? A negociação de commodities tem uma história rica que remonta séculos, com bolsas formais estabelecidas em Amsterdã e Osaka nos séculos XVI e XVII. Hoje, os investidores têm várias maneiras de negociar commodities, incluindo a compra direta da commodity, investimento em contratos futuros de commodities, compra de ações de ETFs de commodities ou ações de empresas que produzem commodities, como investir em empresas de mineração de ouro.
Investir diretamente em commodities pode ser intimidante, exigindo a aquisição física e armazenamento da commodity e a necessidade de encontrar um comprador e lidar com a logística de entrega. Portanto, essa abordagem é mais adequada para investidores experientes com recursos financeiros significativos. No entanto, essa abordagem pode ser prática em alguns casos, como investir em prata ou ouro, por exemplo. Para investidores individuais, ações de commodities podem oferecer uma opção mais acessível. Essas ações proporcionam exposição a empresas que produzem commodities, como empresas de energia ou agricultura. No entanto, o valor dessas ações pode não refletir necessariamente o preço da commodity que elas produzem. Em vez disso, os investidores devem considerar os níveis de produção da empresa ao longo do tempo, o que pode impactar significativamente o preço da ação.
Outra abordagem para investir em commodities é por meio de contratos futuros. Esses contratos exigem que o investidor compre ou venda uma determinada quantidade de uma determinada commodity em um determinado momento a um determinado preço. Embora os contratos futuros ofereçam exposição direta às mudanças nos preços das commodities, eles exigem um compromisso financeiro significativo e geralmente são mais adequados para investidores institucionais.
Para investidores individuais, os ETFs de commodities oferecem uma opção mais acessível e diversificada. Os ETFs oferecem exposição a uma determinada commodity sem a necessidade de possuí-la fisicamente. Alguns ETFs compram commodities físicas, enquanto outros usam contratos futuros. No entanto, os investidores devem estar cientes dos custos de armazenamento e outros fatores de preço.
O que são superciclos de commodities e como identificá-los? As commodities são ativos cíclicos, com seu desempenho intimamente ligado à saúde econômica. Como resultado, elas se destacam durante expansões e têm um desempenho inferior durante desacelerações e recessões. Um superciclo de commodities é um período prolongado, geralmente com duração superior a cinco anos, em que os preços das commodities permanecem acima de suas médias de longo prazo.
Historicamente, quatro superciclos de commodities foram impulsionados por grandes mudanças estruturais na economia global. O primeiro ocorreu durante a revolução industrial dos EUA, seguido pela reconstrução pós-Segunda Guerra Mundial da Europa e Japão, em seguida pelo aumento nos preços de energia nos anos 70 e 80 e, finalmente, pela rápida industrialização da China de 2000 a 2014.
Para identificar um potencial superciclo, os investidores devem procurar tendências e fatores como aumento da demanda durante períodos de expansão econômica, manipulação da oferta (por exemplo, OPEP controlando os preços do petróleo) e choques de oferta causados por desastres naturais, falhas em plantas ou pandemias.
Por exemplo, o superciclo de 2000 a 2014 viu os preços do cobre aumentarem seis vezes, impulsionados pelo rápido crescimento da Índia e da China. Gargalos de oferta, falta de investimento na década de 1990 e aumento dos custos de extração também impulsionaram o superciclo. Outro exemplo é o recente aumento nos preços do petróleo. Em abril de 2020, os preços do petróleo atingiram níveis negativos devido aos temores intensificados da pandemia, mas tiveram uma forte recuperação nos dois anos seguintes devido à escassez de oferta e à reabertura robusta, que fez com que os preços chegassem a US$ 120 por barril.
Indicadores de um ciclo tardio incluem IPOs temáticas de commodities, aumento da atividade de fusões e aquisições e influxo de investimentos de bancos, fundos de hedge e instituições. Identificar esses sinais pode ajudar os investidores a identificar o próximo superciclo de commodities e ajustar suas posições de acordo. No entanto, é necessário ter cautela, pois o ciclo de baixa pode ser prolongado e a fase de recuperação pode ser difícil para aqueles não preparados.
Por que os investidores não devem negligenciar as commodities? No cenário econômico atual, com mercados financeiros frágeis e valorações esticadas de ações e títulos, os investidores precisam analisar mais de perto a diversificação de suas carteiras. No entanto, devido a vários f