Pular para o conteúdo
início » Minhas máquinas de dividendos de 5 estrelas Venture e HRnetGroup – Rumo à Independência Financeira.

Minhas máquinas de dividendos de 5 estrelas Venture e HRnetGroup – Rumo à Independência Financeira.

    Além dos bancos e dos REITs que oferecem dividendos consistentes, existem também algumas empresas que têm compartilhado consistentemente seus lucros com os acionistas. A Venture Corporation e a HRnetGroup são duas dessas empresas. Apesar do ambiente de negócios desafiador para o FY2023, ambas mantiveram seus dividendos. Elas só conseguiram fazer isso porque mantiveram uma proporção de pagamento sustentável em circunstâncias normais, têm um balanço patrimonial sólido e o desejo de recompensar os acionistas.

    Venture
    Tanto a receita quanto o lucro líquido continuam fracos no trimestre, mas existem alguns pontos positivos. Houve uma melhora em relação ao trimestre anterior, e a margem de lucro líquido continua acima de 9%. O grupo anunciou uma previsão mais forte para o segundo semestre de 2024, o que significa que é provável que reporte um número mais fraco para o FY2024Q1 em comparação com o FY2023. No entanto, estou esperançoso de que possam reportar um número melhor já no FY2024Q2. Uma análise do relatório segmentado mostra uma queda significativa (cerca de 20%) em ambos os Portfólios A e B para este ano financeiro. Historicamente, os dados sugerem que a receita do Portfólio A é mais volátil, enquanto a receita do Portfólio B é mais resiliente. Isso pode ser impactado pela natureza cíclica de produtos relacionados a semicondutores desta vez. O Portfólio A englobou Ciências da Vida, Genômica, Diagnóstico Molecular e Tecnologia de Materiais Relacionados, Dispositivos Médicos e Equipamentos, Tecnologia de Saúde e Bem-Estar, Tecnologia de Consumo de Estilo de Vida, Produtos de Melhoria da Saúde e Outros. O Portfólio B englobou Instrumentação, Tecnologia de Teste e Medição, Redes e Comunicações, Segurança e Segurança, Automação Predial, IIoT Industrial, Fintech e Sistemas de Pagamentos Avançados, Computação e Sistemas de Produtividade, Tecnologia Industrial Avançada, Produtos Relacionados a Semicondutores, Impressão e Imagem, Tecnologia de Componentes Relacionados e Outros. Não há informações anteriores ao FY2017, pois eles reorganizaram como apresentam suas informações segmentadas em FY2017. Curiosamente, o FY2017 também foi o ano em que deram um salto em sua Margem de Lucro Líquido de 6% historicamente para os atuais 9%. O Relatório Anual de 2017 provavelmente vale a pena ser lido. Acredito que a demanda por tecnologia continuará a aumentar por um bom tempo. Portanto, há espaço para otimismo de que a Venture se beneficiará com o retorno da demanda nos próximos anos.

    HRnetGroup
    A HRnetGroup reportou um conjunto de resultados melhor do que eu esperava. Tanto a linha de frente quanto a linha de fundo caíram menos de 6% neste ambiente desafiador. Na verdade, o lucro líquido para o segundo semestre melhorou em 7,1% em comparação ao ano anterior. Ao analisar o demonstrativo financeiro, isso foi alcançado através de uma queda menor do que o esperado na receita, aumento na receita de juros e uma diminuição significativa nas despesas com benefícios aos funcionários. Desde sua listagem em junho de 2017, a HRnetGroup mostrou que é adaptável, o que não apenas permitiu que mantivessem sua margem, mas também cresceu tanto sua receita quanto seu lucro líquido ao longo dos últimos 6 anos. De 2018 a 2023, a receita e o lucro líquido cresceram a uma taxa de cerca de 6,2% e 5,7%. Isso pode não parecer impressionante, especialmente quando se pensa em empresas de tecnologia. No entanto, essa não seria uma comparação justa. Apesar da percepção de que a recrutamento é uma indústria em declínio, a HRnetGroup mostrou que há espaço para crescimento. Eu não tenho dados sobre como seus concorrentes se saíram ao longo dos anos, mas o que foi mencionado mostra como a HRnetGroup superou seus concorrentes este ano. E a capacidade de ter um bom desempenho em um ano difícil significa que eles deveriam ir ainda melhor quando os bons tempos voltarem. Também decidi dar uma olhada em seus dados segmentados. Como os dados sugerem, eles cresceram muito bem seu segmento de Recrutamento Flexível (FS) ao longo dos últimos 5 anos. E pela primeira vez desde sua listagem, seu lucro bruto é maior do que o de seu segmento de Recrutamento Profissional (PR). O segmento PR parece ser mais afetado pelo ciclo econômico de negócios. Assumindo que o segmento FS permaneça resiliente e o segmento PR siga o ciclo econômico de negócios, significa que podemos esperar um nível básico de retorno anual devido ao FS, e o PR aumentaria o retorno nos bons anos. Com o montante em caixa, eles poderiam pagar mais dividendos? Tanto a Venture quanto a HRnetGroup definitivamente podem se dar ao luxo de fazer isso e eu adoraria receber mais dividendos também. No entanto, também entendo por que precisam manter uma certa quantidade de caixa de reserva. É uma rede de segurança para tempos difíceis e, mais importante ainda, permite que aproveitem oportunidades que surgem. A ideia é muito semelhante a ter um fundo de emergência nas finanças pessoais e um fundo de oportunidade em investimentos. Mas quanto dinheiro manter? Isso cabe à administração decidir, pois eles conhecem muito bem seus negócios e indústrias. E olhando para o histórico, acredito que não subestimam os acionistas minoritários. Eles aumentam a quantidade de dividendos em várias ocasiões. Portanto, não há motivo para pensar que seu comportamento mudará. Pelo menos não no momento. Referência Estes são os links de referência para os serviços e plataformas que eu usei. Se você gostaria de usá-los, inscreva-se através dos meus links de referência. Trust Bank (código: 1X9DDP1V, voucher adicional de $10 Fairprice) Keppel Electric FSMOne (código: P0003528) StocksCafe (código: TFI).