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Parceria para o Impacto: Investidores Institucionais e a Transição para o Carbono Zero.

    Brian Minns, CFA, falará na Conferência de Risco Climático e Retornos do CFA Institute, que acontecerá de 20 a 21 de abril de 2023 na cidade de Nova York.

    Parcerias entre investidores institucionais são cruciais para alcançar uma economia de baixo carbono.

    Como investidores institucionais, temos o dever fiduciário de agir no melhor interesse de nossos beneficiários e obter retornos de investimento suficientes para atender às suas expectativas. Para alcançar isso, também precisamos garantir a existência de sistemas financeiros, sociais e ambientais estáveis ​​sobre os quais podemos construir esses retornos.

    No University Pension Plan (UPP), acreditamos que promover sistemas saudáveis ​​vai de mãos dadas com nosso dever fiduciário para com nossos membros. É por isso que, quando desenvolvemos nossa resposta às mudanças climáticas e nossa abordagem de emissão zero, olhamos além de nossa própria carteira, porque sabemos que as emissões também devem diminuir no mundo real e que uma transição gerenciada de baixo carbono requer mudanças sistêmicas de todos os cantos da economia global.

    A transição para emissão zero também apresenta oportunidades para investidores – institucionais e outros – construírem confiança, resiliência e competitividade na economia como um todo através do financiamento lucrativo de atividades que apoiem soluções sustentáveis ​​e reduzam as emissões.

    Ao contribuir para iniciativas colaborativas com a comunidade global de investidores, os investidores criam relacionamentos recíprocos por meio dos quais podemos compartilhar conhecimentos especializados e melhores práticas, aproveitar recursos e ampliar nossa influência para criar a mudança necessária. Dessa forma, podemos reduzir a incerteza e os riscos e maximizar nosso potencial de geração de retorno.

    Esforço colaborativo entre proprietários de ativos é um dos meios mais eficazes para organizações como a nossa catalisarem mudanças sistêmicas e cumprirem nosso dever fiduciário compartilhado.

    Risco Sistêmico Requer Ação Coletiva

    Quando os investidores se envolvem diretamente e estabelecem expectativas tanto para as empresas que possuem quanto para os gerentes externos com os quais se associam, ajudamos a manter essas empresas focadas na trajetória de transição, na melhoria de sua resiliência e na redução das emissões. Os investidores também precisam que as empresas melhorem suas divulgações relacionadas ao clima para acompanhar melhor seu progresso em relação aos objetivos de emissão zero e tomar decisões de investimento mais informadas.

    Grupos financeiros como o Climate Action 100+ e o Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) trabalham para garantir ciência sólida, coerência e consistência em todas as atividades dos membros. Ao se envolver com várias empresas de alta emissão por meio de um conjunto comum de objetivos, estamos trabalhando não apenas para mudar seu comportamento, mas também para melhorar as expectativas relacionadas ao clima e a estrutura dos fluxos de informações para todas as empresas e investidores.

    Advocacia Coletiva para Proteger e Aumentar o Valor

    Por meio da advocacia coletiva com formuladores de políticas e reguladores, os investidores podem incentivar regras e estruturas que apoiem os interesses de nossos beneficiários e criem as condições para uma transição climática bem gerenciada. Os investidores podem colaborar e ampliar suas vozes por meio de iniciativas setoriais bem estabelecidas, como a Aliança de Proprietários de Ativos com Emissão Zero da ONU (NZAOA), uma organização de membros composta por 85 investidores institucionais com mais de US $ 11 trilhões em ativos sob gestão (AUM), e a Rede de Investidores da Ceres sobre Risco Climático e Sustentabilidade, que representa coletivamente mais de 220 investidores e mais de US $ 60 trilhões em AUM.

    Através de nossa participação em grupos de trabalho políticos, como os convocados pela Coalizão Canadense de Bom Governança e pela Associação de Investimento Responsável, podemos definir e promover boas práticas de governança corporativa no Canadá e em todo o mundo. Também podemos influenciar a política pública para melhorar os padrões de governança. Mais transparência, responsabilidade e divulgação, por sua vez, ajudam a gerenciar riscos e proteger o valor dos investimentos.

    Parceria em Tempos de Mudança Fortalece o Coletivo

    À medida que as regulamentações e estruturas de incentivo para a transição climática doméstica e internacional evoluem, os investidores enfrentam novos riscos legais e reputacionais, bem como impactos potenciais nos retornos. Em vez de navegar sozinhos nesse cenário em constante mudança, eles podem ingressar em alianças de investidores e ajudar a coordenar a defesa de políticas, facilitar o compartilhamento aprimorado de conhecimentos e mitigar riscos antigos e novos.

    Por exemplo, para combater a promoção enganosa de práticas sustentáveis ​​e fornecer aos investidores informações mais precisas e melhores para orientar suas decisões, o Conselho Internacional de Padrões de Sustentabilidade (ISSB) implementará novas normas contábeis globais para medir e relatar impactos relacionados ao clima em janeiro de 2024. Grupos colaborativos de investidores contribuíram para o desenvolvimento dessas novas normas e estão prontos para apoiar seu lançamento em todo o mundo. Mais uma vez, os investidores individuais teriam dificuldade em acompanhar o ritmo acelerado das mudanças nessa área ou em desenvolver a influência coletiva que um grupo de investidores pode reunir.

    Existem muitas opções para se juntar a investidores com ideias semelhantes em mercados locais ou no cenário internacional. A transição global de baixo carbono continuará sendo um desafio para todos os tipos de investidores e apresentará tanto riscos quanto oportunidades ao longo do caminho. Emissão zero não será alcançada isoladamente, mas exigirá ação coletiva em toda a comunidade financeira.

    Juntos, por meio de parcerias entre investidores institucionais e investidores de todos os tamanhos, podemos ajudar a moldar o futuro das finanças e promover a mudança sistêmica e global necessária para tornar a emissão zero uma realidade.

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    Todas as postagens são opiniões do autor. Como tal, elas não devem ser interpretadas como aconselhamento de investimento, nem as opiniões expressas necessariamente refletem as opiniões do CFA Institute ou do empregador do autor.

    Crédito da imagem: ©Getty Images / JamesBrey

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