Riscos surgem da falta de conhecimento sobre o que se está fazendo” – Warren Buffett. Estou me sentindo muito bem em relação ao artigo de hoje e que prazer é poder escrever sobre as 3 principais ações pagadoras de dividendos de Warren! Claro, a carteira inteira, o retorno total e o que ele nos mostrou para a comunidade são impressionantes, mas hoje vou focar nas 3 ações favoritas dele! Ele também é excelente com citações; vou deixar algumas delas aqui neste artigo. “Leia, salve, deixe afundar e use em sua vida e vida financeira!”
Principais 3 ações pagadoras de dividendos de Warren Buffett
Antes de começar a pesquisar as ações, quero lhe dar minha rápida opinião pessoal e veremos qual será minha opinião após a pesquisa! BAC, KO e CVX serão as três ações para o artigo de hoje. BAC não está na minha carteira, mas acredito que esteja em um valor justo ou desvalorizado. Por outro lado, KO está na minha carteira e, com o recente aumento de dividendos, acredito que KO esteja na categoria de compra, mas sem margem de segurança razoável. CVX está na minha carteira, mas não comprei nos últimos 1-2 anos porque acredito que esteja supervalorizado, pelo menos no que diz respeito a investimentos em dividendos.
“Banco da América (BAC) no início de 2011 parecia que Buffett poderia ter acabado com as ações do Banco da América (BAC) para sempre. Com a pressão sobre o BAC causada pela crise do teto da dívida em 2011 e pelas pressões persistentes da recente crise financeira e recessão, Buffett propôs um acordo para o BAC que forneceria ao gigante financeiro lutando um novo capital. A Berkshire comprou US$ 5 bilhões em ações preferenciais e recebeu warrants de ações que permitiam à holding comprar 700 milhões de ações do banco por US$ 7,14 por ação” – http://www.fool.com
Depois de 12 anos, até o dia de hoje, os investidores obtiveram um retorno anual total de 8,8%, o que é um número decente. A relação P/E caiu para 10,66, então isso também é um ponto positivo! Excelente recuperação após a crise imobiliária! O preço está abaixo da linha laranja no momento e está na categoria de boa margem de segurança! – FastGraphs
“A empresa tem pagado dividendos há mais de 23 anos, mas aumentando apenas há mais de 10 anos. O rendimento de dividendos é de 2,55%. A taxa de pagamento é notável; sempre esteve entre 5-30%! Então há muito espaço para crescimento dos dividendos! E há um bom crescimento de dividendos; recentemente foi de 10,26% e antes disso era consistentemente acima de 10%. A recompra de ações pode ser um assassino silencioso. Se a empresa não recomprar ações, mas diluí-las, seus investimentos vão valer menos ao longo do tempo. É como uma fatia de bolo; sua fatia será menor se a empresa diluir seus acionistas. BAC está fazendo um bom trabalho aqui e tem comprado ações nos últimos anos” – SeekingAlpha
O crescimento estimado dos lucros para os próximos dois anos é de 9,34%; os analistas estão certos em cerca de 50% de suas estimativas.
“Chevron (CVX) – Berkshire Hathaway iniciou uma posição em ações da Chevron em 2020 e investiu bilhões de dólares adicionais na ação em 2022. Isso se mostrou uma ótima jogada. Embora a queda dos preços do gás tenha feito com que o preço das ações da Chevron caísse cerca de 5% até agora em 2023 e ficasse atrás do ganho de cerca de 3% do Dow no mesmo período, a empresa de energia ainda tem esmagado o índice desde o início do ano passado. Mesmo com a queda na avaliação em 2023, a Chevron é a terceira maior participação da Berkshire, representando cerca de 9,8% da carteira patrimonial da empresa” – Motleyfool
Como disse acima, tenho holdings na Chevron e, naquela época, tive sorte ao comprar a um excelente preço em julho de 2020. Mas agora… Sou um investidor em dividendos e, por isso, o preço de hoje não me atrai tanto. Embora estejamos na categoria de margem de segurança, em comparação com os lucros, o preço subiu tão rapidamente e tanto que você pode ver no gráfico que os lucros cairão nos próximos dois anos. O retorno anual total do nosso investimento foi de 10% nos últimos 20 anos, e a relação P/E também diminuiu bem. – FastGraphs
A Chevron está entre as melhores na categoria de rei dos dividendos, com um histórico de pagamento e aumento de dividendos de 36 anos. Devido ao aumento de preço, não vimos esse baixo rendimento de dividendos desde 2017! Os 3,75% não são tão notáveis, na minha opinião. A taxa de pagamento fica quase sempre abaixo de 40%! – CNBC. A empresa superou o S&P500 no lado dos dividendos e está quase estabelecida na depreciação de capital.
“Coca-Cola (KO) – A Coca-Cola também possui uma das melhores sequências de crescimento de dividendos entre as empresas de capital aberto. Com 60 anos de crescimento consecutivo do pagamento anual, a empresa está uma década além da marca de 50 anos necessária para se juntar ao seleto grupo dos Dividend Kings. Apenas nove empresas públicas têm histórico de crescimento de dividendos mais longo, e é muito provável que Buffett e outros acionistas sejam agraciados com outro aumento de dividendos que a empresa acabou de lançar recentemente” – ,Motleyfool
A Coca-Cola é uma ação clássica de pagamento de dividendos! Foi a minha primeira compra na época. Eu disse ao “especialista” em finanças pessoais que queria me vender um seguro de vida que “Olhe para a Coca-Cola; se o preço das ações ficar o mesmo ao longo dos anos, mas eu receber meu rendimento de dividendos de 3%, vou me sair melhor a longo prazo, depois de impostos e taxas, do que com seu seguro de vida, onde verei algum crescimento após os primeiros 10 anos, mas, enquanto isso, tenho que pagar cerca de 2 meses de economia a cada ano para suas taxas!” Eu ainda mantenho esse argumento sobre o que lhe disse naquela época. E ele ainda é válido e funciona para mim! Nos últimos 20 anos, a KO deu aos seus investidores um retorno anual total não tão bom, mas seguro, de 6,7%! A relação P/E surpreendentemente quase ficou a mesma, e apenas um pouco diminuiu. Não há uma margem de segurança razoável no preço agora; não houve uma desde 2008, mas de acordo com a classificação da Zacks e a lista do Dividend Radar, a KO está em seu Valor Justo! – FastGraphs
Como mencionei acima, a KO tem um histórico de pagamento e aumento de dividendos de 60 anos! O rendimento atual novamente está em sua média de 4 anos, com um aumento recente de 4,5%, então o rendimento atual é de 3,08%. A taxa de pagamento está bem na fronteira, em 70%. Nos últimos 7 anos, sempre esteve entre 70-80%, o que é um pouco assustador, mas tenho certeza de que eles sabem o que estão fazendo para obter o status de campeão de dividendos. A KO está emitindo ações, o que me preocupa. Houve um aumento de 0,16% ano após ano. O crescimento de dividendos permanece o mesmo ao longo dos anos, sempre entre 4-5%.
“Bem, juro que não olhei os gráficos e as proporções gerais sobre as três ações, mas estava em parte certo. O preço da CVX subiu tanto que eu esperaria mais um ano ou dois para ver se isso é algo temporário ou se vai durar por muito tempo. A KO é uma escolha segura se você quiser comprar…”