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As taxas de hipoteca atingiram o ponto mais alto em mais de duas décadas no mês passado. Poucos dias depois, a Zillow lançou um produto que combate esses custos mais altos.
O programa de pagamento de 1% da empresa, que foi ao ar em 24 de agosto, permite que mutuários elegíveis façam um pagamento inicial de apenas 1% ao comprar uma casa. De acordo com um comunicado de imprensa da Zillow, o programa “reduz a barreira do pagamento inicial e aumenta o acesso ao mercado imobiliário”. Ele também pode “diminuir o tempo que os compradores de imóveis precisam economizar” para sua compra.
Tudo isso soa bem, mas o programa realmente pode fazer diferença na acessibilidade à habitação? E o que isso poderia significar para os investidores que se qualificam para ele?
Como funciona
A Zillow não divulgou muitos detalhes sobre como usar o programa de pagamento de 1%, mas, de acordo com o comunicado de imprensa, os compradores elegíveis precisarão dar um pagamento inicial de 1% do valor da casa e, em seguida, a Zillow Home Loans acrescentará mais 2%. Esse valor é pago no momento do fechamento, não diretamente ao comprador.
Além disso, a empresa não disse muito mais, incluindo quais requisitos os mutuários precisarão atender para serem elegíveis. Provavelmente, haverá algum tipo de exigência de renda, especialmente considerando que programas comparáveis, como o Rocket Mortgage e o UWM, também têm esse requisito. (Com o UWM, os compradores precisam ganhar 50% da renda média da área ou menos.)
Por enquanto, o programa da Zillow está disponível apenas no Arizona, embora a empresa planeje expandir para além disso no futuro.
Isso fará diferença?
Embora seja verdade que ter a Zillow contribuindo com parte do seu pagamento inicial pode ajudá-lo a comprar uma casa mais cedo e com menos tempo gasto economizando, nem sempre isso é uma vantagem.
Por um lado, isso pode encorajar consumidores com pouco dinheiro a correr riscos desnecessários, comprando uma casa antes de ter a saúde financeira para realmente sustentá-la.
Se o preço médio das casas neste país for de $ 410.000, em um empréstimo de $ 400.000, o principal e os juros sozinhos serão cerca de $ 2.700 por mês, de acordo com o CEO do BiggerPockets, Scott Trench. Ele acrescenta: “A diferença entre um pagamento inicial de 1% e 3% em uma casa média é de $ 8.000. Se um aspirante a proprietário qualificado para um pagamento de principal e juros de $ 32.000 por ano sozinho – sem mencionar seguro, impostos, manutenção, serviços públicos e outros custos de propriedade – e não consegue encontrar $ 8.000, algo está errado. Pessoalmente, eu encorajaria esse mutuário a não comprar até que ele tenha uma reserva de dinheiro maior.”
Alguns argumentam até que, se o programa ganhar popularidade, pode haver um excesso de proprietários que se comprometeram demais e estão a apenas uma conta médica inesperada ou reparo em casa de entrar em inadimplência. Isso poderia levar a execuções hipotecárias e queda nos valores das casas, como em 2008.
No entanto, isso está muito adiante. Com um lançamento atualmente em apenas um estado, a adoção em larga escala do programa da Zillow ainda está longe de acontecer.
O lado positivo
Para compradores que estão preparados financeiramente, com uma conta de poupança recheada e a capacidade de arcar com as parcelas da hipoteca no longo prazo, o programa pode ser uma vantagem, ajudando-os a adquirir uma casa de forma um pouco mais acessível.
Também pode ser bom para investidores que desejam manter dinheiro extra disponível para reformas e reparos.
Como Trench coloca: “Guardar mais $ 8.000 no banco pode ser inteligente para muitos investidores. Essa é a diferença entre poder financiar a substituição de um aquecedor de água ou começar uma substituição de telhado se algo der errado nos primeiros anos de propriedade.”
Ainda assim, no final do dia, Trench diz: “O produto é interessante e será adotado, mas não mudará fundamentalmente o jogo para muitos compradores.”